Application of Monte Carlo Simulation for Analysis of Costs and Economic Risks in a Banking Agency

Authors

Keywords:

Project management, Stochastic modeling, Monte Carlo Method, Banking sector

Abstract

Through an observation of the increasingly globalized scenario in which the markets are inserted, it is evident the direct impact on competitiveness among companies combined with government incentives for the creation of new companies, fostering job creation and economic growth. However, this cycle ends up strengthening competition within the markets, and it is increasingly recurring the emergence of new technologies to reinforce Performance Management on business processes. Therefore, the present work has the objective of investigate the importance of planning and managing risks in business structure results, analyzing the economic risk factors of a banking agency located in the State of São Paulo. Thus, the Monte Carlo Simulation was applied, which operates statistically in the likelihood of occurrence of certain scenarios, will be applied, allowing the institution to strengthen its risk management by creating contingency plans for the scenarios analyzed. Regarding the results obtained, in all simulations with controlled losses and without any anomalies in the market, the positive results outweigh the negative, and the profit averages were higher compared with the period raised (simulation input).

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Author Biographies

Saulo André Silva, São Paulo State Technological College (FATEC)

Graduando em Análise e Desenvolvimento de Sistemas pela Faculdade de Tecnologia do Estado de São Paulo (FATEC). Possui Graduação em Administração e atua profissionalmente no setor bancário.

Pedro Henrique Camargo de Abreu, University of Campinas

Possui Graduação em Análise e Desenvolvimento de Sistemas pela Faculdade de Tecnologia do Estado de São Paulo (FATEC) e é atualmente Mestrando em Tecnologia pela Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP). Realiza pesquisas voltadas para as áreas de Sistemas de Informação, Teoria da Informação, Sistemas Complexos e Simulação Estocástica.

Fernando Rodrigues de Amorim, University of Campinas

Possui Graduação em Administração pela Faculdade de Educação São Luís (FESL), Especialização em Gestão Administrativa e Financeira pelo Instituto Prominas (PROMINAS), Mestrado em Agroecologia e Desenvolvimento Rural pela Universidade Federal de São Carlos (UFSCAR) e é atualmente Doutorando em Engenharia Agrícola pela Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP). Atuou como Professor na Faculdade de Tecnologia do Estado de São Paulo (FATEC) e no Instituto Federal de São Paulo (IFSP). Realiza pesquisas voltadas para as áreas de Análise de Risco, Análise de Viabilidade Econômica e Gestão do Agronegócio.

David Ferreira Lopes Santos, São Paulo State University

Possui Gradução em Administração de Empresas pela Universidade do Grande Rio (UNIGRANRIO), Especialização em Controladoria e Finanças pela Universidade Federal Fluminense (UFF), Mestrado em Sistemas de Gestão pela Universidade Federal Fluminense (UFF), Doutorado e Pós-doutorado em Administração de Empresas pela Universidade Presbiteriana Mackenzie (UPM). Atua como professor na Universidade Estadual Paulista ”Júlio de Mesquita Filho” (UNESP). Realiza pesquisas voltadas para as áreas de Inovação, Ecoinovação, Finanças Corporativas e Finanças Agrícolas.

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Published

2019-10-03

How to Cite

Silva, S. A., Abreu, P. H. C. de, Amorim, F. R. de, & Santos, D. F. L. (2019). Application of Monte Carlo Simulation for Analysis of Costs and Economic Risks in a Banking Agency. IEEE Latin America Transactions, 17(3), 409–417. Retrieved from https://latamt.ieeer9.org/index.php/transactions/article/view/84

Issue

Vol. 17 No. 3 (2019): Ordinary Issue

Section

Articles